Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Процесс анализа риска Первая стадия в процессе анализа риска - это создание прогнозной модели. Такая модель определяет математические отношения между числовыми переменными, которые относятся к прогнозу выбранного финансового показателя. В качестве базовой модели для анализа инвестиционного риска обычно используется модель расчета показателя : Использование этой формулы в анализе риска сопряжено с некоторыми трудностями. Они заключаются в том, что при генерировании случайных чисел, годовой денежный поток выступает как некое случайное число, подчиняющееся определенному закону распределения. В действительности же это совокупный показатель, включающий множество компонент рассмотренных в предыдущих публикациях. Этот совокупный показатель изменяется не сам по себе, а с учетом изменения объема продаж. То есть ясно, что он коррелирован с объемом.

Инвестиционные стратегии предприятия в виртуальной модели экономики

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Теоретические основы анализа инвестиционных проектов в сфере сотовой связи. Тенденции развития рынка сотовой связи в России. Анализ существующих методик оценки эффективности инвестиционных проектов 1. Понятие и сущность инвестиций. Инвестиционные проекты и их классификации.

Лекция 3. Аспирантура, магистратура (ОИТ) Имитационное моделирование инвестиционных проектов. 2. Проблема принятия решений обычно.

Моделирование рисков инвестиционных проектов Имитационное моделирование представляет собой серию численных экспериментов, призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов исходных величин на некоторые зависящие от них результаты показатели. В общем случае проведение имитационного эксперимента можно разбить на следующие этапы. Установить взаимосвязи между исходными и выходными показателями в виде математического уравнения или неравенства. Задать законы распределения вероятностей для ключевых параметров модели.

Провести компьютерную имитацию значений ключевых параметров модели. Рассчитать основные характеристики распределений исходных и выходных показателей. Провести анализ полученных результатов и принять решение. Результаты имитационного эксперимента могут быть дополнены статистическим анализом, а также использоваться для построения прогнозных моделей и сценариев. Осуществим имитационное моделирование анализа рисков инвестиционного проекта на основании данных примера, используемого ранее для демонстрации метода сценариев в гл.

Осуществление инновационной деятельности малыми и средними промышленными предприятиями требует значительных по размеру финансовых ресурсов, которые, как известно, имеют ограниченный характер. Инвестиционные институты по роду своей деятельности занимаются формированием инвестиционного капитала для организаций и предприятий, что непосредственно определяет развитие новой инновационной экономики. Эффективная работа инвестиционных институтов является основой развития инноваций предприятий.

Таким образом, разработка методов совершенствования управления операционной деятельностью инвестиционных институтов в процессе инвестиционного обеспечения инновационной деятельности малых и средних промышленных предприятий является актуальной задачей для решения проблемы ограниченности и недостаточности финансовых ресурсов. Предложенная система совершенствования управления операционной деятельностью инвестиционных институтов основана на методах математического моделирования экономических процессов функционирования экономических объектов и процессов.

Имитационное моделирование рисками инвестиционных проектов.

Введение к работе Актуальность темы В настоящее время российская экономика испытывает существенный дефицит инвестиций. Именно увеличение инвестиционной активности может стать стимулирующим фактором, позволяющим обеспечить стабильный экономический рост. Помимо макроэкономических факторов, определяющих инвестиционный климат в стране, при принятии решений о реализации отдельного инвестиционного проекта наибольшее значение имеет эффективность инвестиций, то есть степень соответствия результатов поставленным целям.

Микроэкономический подход к решению задачи привлечения инвестиций - важное направление исследований. В значительном количестве научных работ на основе стандартных подходов проектного анализа формируется методология разработки бизнес-плана инвестиционного проекта в соответствии с международными стандартами в условиях российской экономической действительности [6,20, 31, 38,42,47, 48, 50].

При большой роли фактора неопределенности, а именно, неполноты и неточности информации об условиях реализации ИП, требуется изменение стандартных подходов проектного анализа к оценке проекта.

КОМПЬЮТЕРНОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ НА ОСНОВЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

Партнёры Управление активами и проектами При долгосрочном планировании наличие неопределенностей в данных и зависимостях неизбежно. Однако, они часто неочевидны для аналитика. Когда решения принимаются с использованием детерминированных аналитических моделей, необходимо, чтобы в модели были учтены все факторы, оказывающие влияние на ситуацию. На практике какие-то значения всегда неизвестны, следовательно, аналитическая модель строится на основе предположений и допущений.

Более того, иногда ключевые переменные вообще не берутся в расчёт при анализе.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. СОДЕРЖАНИЕ. Моделирование рисков инвестиционных проектов. Технология имитационного.

Работа выполнена на кафедре Информатизации структ государственной службы Российской Академии государственна службы при Президенте РФ. Научно-исследовательский институт систем автоматизации Защита состоится 16 ноября года в С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке РАГС. Просим выслать отзыв, заверенный печатью организации. Ученый секретарь диссертационного совета М. Возникновение и динамичное развитие многочисленных и разнообразных структур банковского типа, увеличение собственных капиталов и объемов производимых операций в обстановке переходного периода — все это приводит к проблемам, связанным с необходимостью принятия решений, адекватных быстро меняющейся ситуации.

Один из основных видов деятельности структур банковского типа далее - просто банк состоит в торговле финансовыми ресурсами, большая часть из которых является заемными средствами, а следовательно, платными. Прибыль банка определяется объемом инвестиций, реализуемых посредством кредита; при этом она зависит от условий кредитования срок кредитования, норма процента и т. Кредитная деятельность банка осуществляется в рамках средств, резервированных для этих целей.

Недостаток кредитных ресурсов сдерживает проведение инвестиционного процесса. Избыток кредитных ресурсов ведет к омертвлению части капитала, что одинаково нерентабельно. Банковское планирование должно быть направлено на поддержание ресурсов на рациональном уровне.

Ваш -адрес н.

Вместе с тем любая коммерческая организация имеет ограниченную величину свободных финансовых ресурсов, доступных для инвестирования. Поэтому всегда актуальна задача формирования инвестиционного пакета предприятия. При выборе инвестиционной программы предприятие должно руководствоваться следующими основными целями:

Для решения проблемы интерпретации результатов имитационного Это позволяет проводить оценку эффективности инвестиционного проекта без.

Холдинг проводит активную политику в области прямых инвестиций, вкладывая средства в приобретение высокотехнологичных проектов. Модель будет содержать созданные Мастером создания модели классы активных объектов и . Активные объекты являются основными строительными блоками модели . Активные объекты могут моделировать любые объекты реального мира: В нашем случае активный объект будет моделировать агентов потенциальных клиентов.

Этот класс активного объекта был автоматически объявлен агентом тем самым он получил доступ к специальной функциональности агента. После конфигурирования шаблона создаваемой модели появится окно Рисунок 2. В центре рабочей области расположен графический редактор.

Решение задач имитационного моделирования инвестиционных рисков средствами

Имитационной моделью называется специальный программный комплекс, который позволяет имитировать деятельность какого-либо сложного объекта. Он запускает в компьютере параллельные взаимодействующие вычислительные процессы, которые являются по своим временным параметрам с точностью до масштабов времени и пространства аналогами исследуемых процессов. Для этого вида моделирования используется синоним компьютерное моделирование.

Специфика такой системы определяется технологией работы, набором языковых средств, сервисных программ и приемов моделирования. Имитационная модель должна отражать большое число параметров, логику и закономерности поведения моделируемого объекта во времени временная динамика и в пространстве пространственная динамика.

Для этого нам нужны более сложные инструменты — инструменты имитационного моделирования. Моделирование процесса — это мощный.

Будем также исходить из предположения о независимости ключевых переменных , , , а результирующий показатель , исходя из центральной предельной теоремы, аппроксимируем с помощью нормального закона распределения. Как следует из названия, она позволяет получить случайное число из заданного интервала. При этом тип возвращаемого числа вещественное или целое зависит от типа заданных аргументов. Рабочий лист с результатами, проведенного эксперимента представлен на рис.

Величина ожидаемой составляет , долл. Можно сказать, что стандартное отклонение не превышает ожидаемого значения, но достаточно велико, что заставляет задуматься о рискованности проекта. Общее число отрицательных значений в выборке составляет 36 из Несколько больший оптимизм внушают результаты анализа распределения чистых поступлений от проекта .

Результаты имитации с помощью встроенной функции СЛУЧМЕЖДУ Сумма всех отрицательных значений в полученной генеральной совокупности ,3 может быть интерпретирована как чистая стоимость неопределенности для инвестора в случае принятия проекта. Аналогично сумма всех положительных значений может трактоваться как чистая стоимость неопределенности для инвестора в случае отклонения проекта. Несмотря на всю условность этих показателей, в целом они представляют собой индикаторы целесообразности при проведении дальнейшего анализа.

Ответ на вопрос ЛеБрона: моделирование по методу Монте-Карло